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El Banco Central de China advierte del riesgo de hundimiento de la economía

Zhou Xiaochuan
Ayer el Presidente del Banco Central de China, Zhou Xiaochuan, advirtió del riesgo que representan las burbujas de activos para la economía del país, que se apresta anotar su primera aceleración del crecimiento anual desde el 2010, impulsada por el gasto público y niveles récord de créditos bancarios.

En declaraciones en los márgenes del congreso del Partido Comunista, Zhou habló sobre la amenaza de un “Momento Minsky”, un derrumbe en los precios de los activos en la economía que puede ocurrir tras largos periodos de crecimiento y que se desatan por elevadas deudas y presiones monetarias.

Los comentarios de Zhou se refieren a la teoría de los precios derivada del economista estadounidense Hyman Minsky y se producen por los datos que indicaron que el crecimiento de la economía china se desaceleró en el tercer trimestre respecto a un año atrás, tal como se esperaba, pero sigue en camino a anotar su primer repunte anual en siete años.

En el aniversario 30 de la crisis del “Lunes Negro” de Wall Street, las declaraciones del gobernador chino, que posiblemente se retirará pronto, se asemejan a las preocupaciones emitidas en el pasado por otras instituciones internacionales sobre los niveles de deuda empresarial e individual en China y su efecto en la economía.

Pero aunque a veces los fondos de cobertura hablan del riesgo de un “Momento Minsky” porque las burbujas crediticias de China amenazan a la economía mundial, el país asiático ha probado cada vez que los expertos se equivocan.

“Yo dudaría de que él realmente piense que China está a punto a sufrir un ‘Momento Minsky’, pero quizás está tratando de impresionar [a otros dirigentes en Pekín] ante la necesidad de empezar a controlar el crecimiento del crédito”, dijo Louis Kuijs, analista de Oxford Economics en Hong Kong.

“Realmente esto no depende [del banco central]. Tendríamos que esperar a ver qué dicen los dirigentes políticos sobre estas cosas”, sostuvo.

Los recientes esfuerzos por controlar los riesgos financieros y enfriar el mercado de propiedades están comenzando a pesar sobre la actividad.

Si bien la economía está creciendo a un ritmo sólido de casi un 7 por ciento respecto al año anterior, tal como estaba previsto, la expansión de las nuevas construcciones se ralentizó y las ventas de propiedades bajaron por primera vez en dos años y medio en septiembre.

El gobierno está estimulando demasiado el crédito en su intento por cumplir con sus metas de crecimiento. Las agencias de calificación estiman que la carga total de deuda de China supera en casi tres veces a su producción económica.

Los bancos chinos extendieron más préstamos de lo esperado en septiembre. Aunque los créditos de las familias representaron la menor proporción porcentual del total de nuevos préstamos, su valor saltó más de 10 por ciento a 734.900 millones de yuanes el mes pasado frente a agosto.

La actividad podría desacelerarse más por una prevista disminución en el ritmo de inversión y de construcción, a medida que más ciudades intentan enfriar los precios de las propiedades.

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1.400.000 niños españoles malviven en situaciones de pobreza severa

Al menos un 1.400.000 niños en España permanecen en situación de pobreza severa, habitan en hogares sin calefacción durante invierno o no consumen los nutrientes necesarios, reveló el lunes la organización “Save the Children” en el marco del Día internacional para la erradicación de la pobreza.

“Si no hay empleo suficiente para todos o este no es de calidad, los hogares solo pueden salir de la pobreza a través de la protección social, pero en el caso de España la inversión es muy escasa y no se distribuye de manera equitativa. Tan solo una de cada tres familias en situación de pobreza recibe la prestación por hijo a cargo, de 24,25 euros al mes, que es del todo insuficiente para cubrir las necesidades”, explicó Andrés Conde, director general de “Save the Children”.

España es uno de los países industrializados con una de las más altas tasas de pobreza infantil, según un estudio realizado en 29 países por la Oficina de Investigación de Unicef.

El documento “Los niños de la austeridad” (Children of austerity) presentado en abril pasado por Unicef indicó que España es el tercer país de la Unión Europea que tiene las tasas más altas de pobreza infantil (40 por ciento).

El informe resalta que las políticas de recortes implementadas por el gobierno español ante la crisis no han disminuido la pobreza entre los niños. Los recortes en materia de salud, educación y servicios públicos han afectado directamente a la población infantil.

El pasado 6 de octubre el gobierno español vetó la aprobación de una proposición de ley para erradicar la pobreza infantil que proponía aumentar progresivamente la prestación por hijo a cargo de 291 euros anuales hasta los 1.200.

La tasa de privación material de los menores se mide por la falta de al menos tres conceptos de entre estos nueve: no poder pagar la hipoteca o el alquiler, poder afrontar la calefacción, hacer frente a pagos inesperados, comer proteínas regularmente, tener televisión, lavadora, coche y teléfono.

Los indicadores destacan un fuerte aumento de las privaciones materiales del 15,6 por ciento al 19,4 por ciento que numerosas organizaciones caritativas encubren aludiendo a que la pobreza no es un realidad sino un “riesgo” o hablando de “pobreza energética”.

Con la firma de la Estrategia Europa 2020, la Unión Europea también se comprometió a disminuir la pobreza, pero las prioridades del capital siempre son a costa del incremento de la miseria de los explotados, de sus familiares y de sus hijos.

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Los fondos buitre carroñean con lo más básico en España: techo, pan y luz

Los fondos buitre carroñean con lo más básico en la “Finca España”: Con el techo, con el pan y con la luz, entre otras necesidades. En la España postburbuja inmobiliaria, los buitres, a menudo alimentados por conocidos bancos nacionales e internacionales y guiados por los serviles córvidos políticos estratégicamente situados en las Administraciones Públicas, tal que el ministro de Economía, el banquero de inversión Luis de Guindos, devoran los despojos de un pueblo esquilmado. El resultado son cientos de miles de familias desahuciadas y con deudas de por vida en un país con un gravísimo problema de vivienda irresuelto; unos productos agroalimentarios menos saludables y más caros producidos por empresas que han adelgazado sus plantillas y precarizado a sus trabajadoras; y una cadena de demandas por una gestión energética que ha pasado de las primas envenenadas a las renovables de Zapatero a la imposición del impuesto al sol de Rajoy. En esta fase del saqueo, tras la socialización de las pérdidas, buitres privados engordan a costa de lo público, sacando tajada de una deuda pública estratosférica ilegítima que pagaremos con sangre, sudor y lágrimas durante generaciones si no logramos impedirlo.

El sector inmobiliario es, sin duda, uno de los preferidos por los buitres en un país donde entre 1997 y 2007 se permitió construir al año, “más viviendas que Alemania, Francia, Italia y Reino Unido juntos” (1). Las consecuencias de aquella exuberancia irracional las seguimos pagando las mismas.

Entre los objetivos de los buitres hay hoteles, oficinas, activos logísticos, hipotecas y viviendas, muchas viviendas. Las de protección oficial protagonizan algunos de los casos más sangrantes. Como las mil 860 viviendas de alquiler social que Blackstone compró a la Empresa Municipal de la Vivienda y el Suelo de Madrid (EMVS) siendo alcaldesa Ana Botella, la mujer de José María Aznar, por 127,5 millones de euros, a una media de 69 mil euros por vivienda. Las consecuencias de la gestión buitre para los inquilinos no se hizo esperar: Subidas de las rentas, condiciones abusivas, arbitrariedades y desahucios indiscriminados. Hasta que en mayo de 2017, el Tribunal Supremo cortaba las alas al buitre Blackstone (a través de su filial Fidere) protegiendo los derechos de las inquilinas de esas viviendas sociales (2). En junio, la EMVS, dependiente del Ayuntamiento de Madrid de Manuela Carmena, ha propuesto declarar nula la venta (3).

En una operación similar, en junio de 2017, el Tribunal Supremo ha admitido a trámite un recurso presentado por los afectados por la venta de 2.935 viviendas públicas del IVIMA, dependiente de la Comunidad de Madrid, a los buitres Azora-Goldman Sachs por 201 millones de euros. Afectados y la Asociación Corruptil han pedido a los tribunales que investiguen posibles “acuerdos entre tres fondos de inversión (Goldman, Blackstone y Cerberus) para adjudicarse cada uno las operaciones inmobiliarias de envergadura realizadas en Madrid por administraciones del Partido Popular (PP)”. Otra de esas operaciones fue la concesión de la SAREB (banco malo) de 52.000 préstamos de Bankia a Cerberus. Casualmente, el hijo del expresidente del Gobierno, José María Aznar, y la exalcaldesa de Madrid, Ana Botella, José María Aznar Botella, es consejero de Cerberus a través del córvido local Poniente Capital (4).

El top ten de inversores en deuda “distressed” (en dificultades) inmobiliaria en Europa en el segundo trimestre de 2015, según el informe “From Puerto Rico to the Dublin Docklands; vulture funds and debt in Ireland and the global south” ha sido, por este orden: Cerberus, Deutsche Bank / Apollo, Lone Star, JP Morgan, Oaktree Capital, Fortress / Eurocastle, Sankaty, Blackstone, Goldman Sachs y Otto Group. La gran mayoría de ellos se ha puesto las botas en la hiperendeudada España tras el descalabro del ladrillo.

Singer: de Argentina al Banco Popular

El especulador buitre por antonomasia, Paul Singer, que acorraló a Argentina (5), también quiso pillar cacho en España. Uno de sus fondos buitre, Elliott, se hizo en 2015 con pisos de Bankinter por 60 millones de euros. Previamente, adquirió 1.354 millones de euros en créditos fallidos de Bankia (junto con Cerberus y la empresa noruega de recobros Lindorff) y 300 millones del Santander, con unos descuentos del 95%. A partir de ese momento, Lindorff acosa a sus clientes vía telefónica, presencial y judicial y los maltrata con frases como ésta: “Estás hablando por teléfono, alguien te lo pagará. Quien te paga el teléfono, que te pague la deuda. En algún sitio vivirás. Quien te acoge, que te pague la deuda” (6).

Elliott también compró la firma de recuperación de deudas doméstica Gesif para convertirla en su base de operaciones en el mercado español. Su directora general era Melania Sebas­tián, exresponsable de Ges­tión de Información de Banca Co­mercial de Caja Madrid, quien seguiría en la usurera Gesif. Nótese cómo una exdirectiva de Caja Ma­drid hace de intermediaria entre la ya nacionalizada Bankia y el fondo buitre Elliott.

Paul Singer no ha sido el único en ponerse las botas en el muladar ibérico. Ni mucho menos. A finales de 2014, 41 mil 200 millones de euros de los 50.000 del banco malo o SAREB pasaron a ser gestionados por tres fondos oportunistas estadounidenses: Cerberus (Haya Real Estate),TPG y Apollo, que se hicieron con las plataformas inmobiliarias de algunos de los principales bancos españoles: Bankia, CaixaBank y Santander, respectivamente (7).

Los tres fondos más Solvia, del Sabadell, desembolsaron inicialmente 600 millones de euros por 126 mil activos, entre préstamos e inmuebles. Fuera del banco malo, Blackstone se adjudicó la plataforma inmobiliaria de Catalunya Caixa, Cerberus la de Cajamar, Centerbridge la de BMN, Lone Star la de Kutxabank y Värde-Kennedy la del Popular.

La tendencia sigue a día de hoy. Unos meses antes de que el Santander comprara el Popular por un euro en junio de 2017, éste vendió una cartera de deuda de 220 millones de euros de principal aportando como colateral activos hoteleros. También colocó 400 millones de euros con activos colaterales de viviendas, plazas de garaje y trasteros. Los compradores fueron Apollo y Blackstone, respectivamente.

Las pérdidas ocasionadas por el colapso del Popular han provocado decenas de demandas, entre ellas, por parte de la estadounidense Pimco, una de las mayores gestoras de fondos del mundo, que baraja demandar desde al Santander hasta al Banco Central Europeo (BCE), o al fondo de rescate europeo (8).

El propio Paul Singer, a través de Elliott Management está sondeando el mercado para comprar antiguos bonos del Popular a precio de saldo (valorados en menos del 5% sobre su valor nominal) y negociando con otros fondos un frente común para pleitear contra el proceso de resolución del banco. También a través de su filial Bentham Ventures, “explora oportunidades en relación a Popular con vistas a una actuación coordinada”, según fuentes cercanas a la entidad citadas por Expansión. El fondo pagaría los gastos legales de los fondos en el proceso, y en caso de éxito se llevaría una parte de la potencial compensación (9).

Hasta marzo de 2017, la inversión inmobiliaria en España superaba los 3 mil 400 millones de euros. Sus protagonistas, conocidos fondos que operan como buitres: GreenOak, Värde, Blackstone… A la altura de abril de 2017, sólo Bankia, Sabadell, Deutsche Bank y BBVA habían colocado 1.600 millones de euros a Blackstone, Grove u Oaktree.

A la espera del rescate de autopistas de peaje en quiebra

Los buitres no le hacen ascos a nada. Por ejemplo, a las autopistas de peaje que se construyeron también en la era Aznar, hoy en quiebra. En total, nueve. Cuatro buitres (Taconic, Kingstreet, Strategic Value y Atlestor) se han quedado con la mayor parte de su deuda financiera, que asciende, junto con la que está en manos de bancos como Deutsche Bank, JP Morgan, Goldman Sachs o Bankia y concesionarias, a cerca de 6.000 millones de euros, que pretenden que asuma el Gobierno. Los fondos han contratado a la firma especializada Houlihan Lokey, conocida por su intervención en Lehman Brothers o Abengoa.Los citados fondos compraron la deuda a bancos españoles y extranjeros que habían participado en la financiación de las obras y que decidieron irse ante la dificultad de llegar a un acuerdo. Lo hicieron con pérdidas, ya que en algunos casos los cobros se aproximaron al 10% del valor nominal. Entre los bancos que vendieron están Santander, BBVA, Popular, Natixis, Société Générale, ING y Bank of Tokyo -Mitsubishi, informa El País. La cifra, cualquiera que sea, iría contra el déficit del Estado, lo cual compromete el cumplimiento de los objetivos impuestos por Bruselas (10).
Los buitres tampoco le hacen ascos a otros activos inmobiliarios llamados “alternativos”, como los sanitarios, residencias de ancianos o de estudiantes. En estas últimas hozó Oaktree, con residencias en Madrid y Barcelona cuya venta ha complicado la llegada a las alcaldías de Madrid y Barcelona de Manuela Carmena y Ada Colau (11).

Oaktree, que lo mismo se da un atracón de ladrillo merendándose el banco malo del Deutsche Bank en España o zampándose las promociones fallidas en la costa que heredó el Sabadell con la compra de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), también es capaz de hincar el diente a Panrico, empresa de pan de molde y bollería, cuyos trabajadores no han parado de sufrir, incluso un Expediente de Regulación de Empleo (ERE), desde que el buitre puso en ella sus garras. Finalmente, se la vendió al grupo mexicano Bimbo por 190 millones de euros, 89 millones más de lo que aportó (12) Oaktree también ha querido sacar tajada de la fábrica de productos cárnicos Campofrío.

Con las cosas de comer no se juega, dice el refrán. A los buitres eso les da igual. PJT Partners, una escisión de Blackstone, es una firma especializada en servicios de asesoramiento a la banca de inversión. Entre sus consejeros cuenta con James Costos, exembajador de EEUU en España bajo la administración Obama. Y entre sus operaciones en España, buitreras como la reestructuración de Isolux o la citada venta de Panrico a Bimbo.

PJT Partners también han participado en la venta de la mayor panadería de España, Berlys Corporación Alimentaria, anteriormente conocida como Panaderías Navarras (Panasa). Artá Capital, la firma de capital riesgo participada por Corporación Financiera Alba, y N+1, ahora rebautizada como Alantra, decidieron poner a la venta Panasa, la empresa líder en fabricación, distribución y comercialización de pan, bollería y pastelería fresca y congelada de España (13).

Del pan al aceite

Y del pan, al aceite. Resulta que la mayor productora mundial de aceite de oliva español está en manos de un fondo de capital riesgo británico, CVC Capital Partners, que opera con la lógica buitre: se hizo con la aceitera tras el fortísimo endeudamiento, que llegó a los 1.500 millones de euros, al que llevó a la compañía la irregular gestión de SOS Cuétara (germen de Deóleo), por parte de los hermanos Salazar, hoy en el banquillo por múltiples delitos societarios. Desde que el fondo de capital riesgo manipula Deóleo, que cotiza en bolsa, ha italianizado la cúpula de la compañía, los precios del oro líquido no paran de subir, alcanzando precios máximos en una década, y las condiciones tanto de la empresa como de los trabajadores no paran de empeorar. A principios de 2017, aprobó un ERE que afectó a un centenar de trabajadores, después de ir vendiendo las plantas a trozos. “El objetivo del fondo CVC es desguazar la empresa”, se temen los minoritarios, que sospechan que su objetivo es no poder pagar la hipoteca para ejecutar la deuda y quedarse con los activos a precio de saldo. CVC está presente actualmente en España en otros sectores como el textil (Cortefiel), el geriátrico (Vitalia Home), o el energético (CLH).

Precisamente, los mismos fondos buitre que encarecen el aceite de oliva español o echan de sus casas a familias enteras no tienen empacho en chupar la sangre también al sector energético. Los fondos CVC, KKR y Blackstone sobrevuelan la eléctrica que fuera española y pública Endesa para hacerse con su control, actualmente en manos del Estado italiano a través de Enel. Troceada y amputada su pata latinoamericana, los italianos destinan el 100% de los beneficios de la segunda eléctrica española a dividendos (14).

La propia Endesa negocia la compra de Renovalia Energy a Cerberus, que compró la renovable en 2015 a los exdueños de los quesos Forlasa. Algo debió de ver Cerberus en las renovables españolas pese al impuesto al sol del Gobierno Rajoy, porque en 2015 adquirió cuatro parques eólicos y varios fotovoltaicos. Por su parte, también en 2015, Oaktree compró la empresa de renovables Eolia. Son sólo dos ejemplos. Hay muchos más (15).

Recientemente, a primeros de mayo de 2017, España perdió su primer arbitraje ante la Corte Internacional de Arreglo de Diferencias del Banco Mundial, el Ciadi, por los recortes aplicados desde 2010 a las ayudas a las renovables. El laudo dio la razón a la británica Eiser Infrastructure Limited, fondo ligado a ABN Amro, y su filial luxemburguesa Energia Solar Luxembourg y condenó a España a pagar 128 millones de euros más intereses. Esta Corte del Banco Mundial considera ilegal la transformación radical del marco regulatorio renovable español, con Zapatero primero, a finales de 2010, con Rajoy después, en 2013 y 2014.

Sobrevolando las renovables

Detrás de ésta, hay esperando otras 27 denuncias pendientes de empresas que invirtieron en renovables. “Se trata principalmente de fondos de renta variable privados que entraron en el mercado después de que la crisis hubiera comenzado, según el informe publicado por las ONG Transnational Institute y Corporate Europe Observatory”, cita Juan Hernández Vigueras, miembro del Consejo Científico de ATTAC España, que ha escrito el libro Los fondos buitre. Capitalismo depredador (16).

En un artículo titulado “Fondos buitre en España: de la especulación a los pleitos”, Hernández Vigueras explica que estas demandas se basan en el Tratado de la Carta de la Energía, un convenio multilateral que proporciona protección a los inversores en el sector energético, reconociéndoles derechos similares a los de los tratados bilaterales de inversión (TBI) y que también permiten a las empresas demandar a los gobiernos ante los tribunales internacionales de arbitraje.

Llama la atención que muchos de estos demandantes están asesorados por la firma de abogados Allen & Overy, que casualmente ha asesorado a Eiser, la que ha ganado el primer arbitraje ante el Banco Mundial. Otro aspecto que destaca el informe citado por Hernández Vigueras en su artículo es cuándo invirtieron estos fondos: “Cuando llegó la mayoría de estos inversores extranjeros, España estaba en plena crisis económica y ya habían comenzado las restricciones a las subvenciones a la energía solar. Lo que permite pensar que estas firmas practicaban estrategias especulativas similares a los fondos buitre, buscando la rentabilidad en la garantía del Estado que lograrían vía pleitos” (17).

De este modo, vemos cómo los mismos buitres son capaces de especular con la vivienda, con la alimentación y con la energía. Han picoteado en muchos otros sectores, como el de las apuestas deportivas (Blackstone jugó en Codere) o las clínicas dentales, como la polémica Vitaldent, donde opera Javier Botín, de la familia que preside el Santander. En muchas ocasiones, los buitres vienen de la mano de presuntamente prestigiosos bancos nacionales e internacionales, que aunque se escondan tras cambios de nombre y se protejan en paraísos fiscales, tienen igualmente las garras manchadas de sangre.

(1) En España se construyen más viviendas que en cuatro países europeos juntos. Idealista.com (30/04/2004) https://www.idealista.com/news/inmobiliario/vivienda/2004/04/30/3233-en-espana-se-construyen-mas-viviendas-que-en-cuatro-paises-europeos-juntos
(2) El Supremo corta las alas al negocio del fondo buitre que compró viviendas sociales en Madrid (24/05/2017) http://www.eldiario.es/sociedad/Supremo-quieren-negocio-viviendas-sociales_0_647085712.html
(3) Carmena buscará la anulación de la venta de vivienda protegida al fondo Blackstone (16/06/2017) https://cincodias.elpais.com/cincodias/2017/06/16/companias/1497634918_077435.html
(4) Amplían el cerco judicial a las operaciones de los fondos buitre con viviendas sociales (12/02/2016) http://www.elconfidencial.com/espana/2016-02-12/amplian-el-cerco-judicial-a-las-operaciones-de-los-fondos-buitre-con-viviendas-sociales_1147271/
(5) Los fondos buitre que acorralan Argentina también van a por tí (5/7/2014) http://www.diagonalperiodico.net/global/23371-fondos-buitre-acorralan-argentina-tambien-van-por-ti.html
(6) “Quien te paga el teléfono, que te pague la deuda”, al habla los fondos buitre, Diagonalperiodico.net (14/10/2013)
(7) Sabadell, Haya, TPG y Apollo gestionarán la cartera de Sareb (4/12/2014) https://cincodias.elpais.com/cincodias/2014/12/04/mercados/1417704038_416470.html
(8) El gigante de los fondos Pimco estudia demandas tras perder 280 millones en Popular. Vozpópuli.com. (12/06/2017) http://www.vozpopuli.com/economia-y-finanzas/empresas/Pimco-estudia-demandas-Banco-Popular-perdidas-280-millones-rescate-Santander_0_1033998128.html
(9) El gigante de la inversión Elliott se ofrece a financiar pleitos por Popular (27/06/2017) http://www.expansion.com/empresas/banca/2017/06/27/59516ff0e2704e9a7c8b4617.html
(10) El delirio de las autopistas de peaje en quiebra (02/03/2017) https://economia.elpais.com/economia/2017/03/02/actualidad/1488480732_950079.html
(11) Colau y Carmena retrasan a Oaktree la venta de residencias de estudiantes. ElEconomista.es (20/10/2016) http://www.eleconomista.es/construccion-inmobiliario/noticias/7903127/10/16/Colau-frena-a-Oaktree-la-venta-de-residencias-de-estudiantes.html
(12) Bimbo. El fondo Oaktree gana 190 millones con la venta de Panrico, 89 más de los que aportó (10/07/2015) http://www.hispanidad.com/el-cierre-de-la-venta-de-panrico-otorga-al-fondo-oaktree-190-millones-89-millones-mas-de-los-que-aporto-a-la-compania.html
(13) Los March y Alantra venden la mayor panadería de España por 400 millones. ElConfidencial.com (20/01/2017) http://www.elconfidencial.com/empresas/2017-01-20/march-alantra-venta-panaderia-panasa_1317923/
(14) CVC, KKR y Blackstone reactivan la compra de Endesa con el apoyo de Madrid y Roma. ElConfidencial.com (08/03/2017) http://www.elconfidencial.com/empresas/2017-03-08/cvc-blackstone-reactivan-compra-endesa_1344129/
(15) Endesa negocia la compra de Renovalia al fondo de Aznar Jr. por 1.700 millones. ElConfidencial.com (10/02/2017) http://www.elconfidencial.com/empresas/2017-02-10/endesa-negocia-compra-renovalia-fondo-cerberus-aznar-junior_1328210/
(16) Juan Hernández Vigueras, Fondos buitre, capitalismo depredador, Clave Intelectual, Madrid, 2015 Disponible en: http://www.claveintelectual.com/titulos/los-fondos-buitre-capitalismo-depredador/
(17) Fondos buitre en España: de la especulación a los pleitos (03/09/2015) http://www.attac.es/2015/09/03/fondos-buitre-en-espana-de-la-especulacion-a-los-pleitos/

Fátima Martín http://www.cubadebate.cu/especiales/2017/07/24/los-fondos-buitre-carronean-con-lo-mas-basico-en-espana-techo-pan-y-luz/

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Economía Política de un capitalismo podrido: el fútbol como mercancía especulativa

Hace ya mucho tiempo que el fútbol no es un deporte; ni siquiera es un negocio, ni una industria, sino un mercado especulativo, financiero, parecido a la bolsa o los casinos.

Dado que España es el país de cabecera del fútbol, el único sector económico de punta que tenemos, merece la pena dedicarle alguna reflexión.

Cuando el fútbol dejó de ser un deporte, dejó de haber clubes, que se reconvirtieron en sociedades anónimas mercantiles. Pasó a depender de las televisiones y, por lo tanto, del mercado audiovisual, es decir, de la publicidad, que lo invadió todo, empezando por las camisetas, asociadas desde entonces a marcas comerciales.

Entonces el fútbol pasó a ser un negocio, normalmente dedicado a blanquear dinero negro. Los empresarios del ladrillo desembarcaron en los clubes de fútbol: Jesús Gil y Gil, Lopera, Lorenzo Sanz…

Si hoy el fúbol siguiera siendo un negocio, habría inversiones, como en cualquier otro. Pero en el fútbol lo que hay son apuestas. No se trata, sin embargo, de que los apostantes se jueguen su dinero en cada partido, sino de que apuestan sobre el fútbol como mercancía.

No sólo los clubes están en manos de fondos de inversión, sino también los futbolistas. Son los chaperos. El Real Madrid y Cristiano Ronaldo son la mercancía del fondo Exness e Iniesta es la de UFX. En la jerga, a estos futbolistas que son la mercancía de los especuladores, se les llama TPO (Third-Party Ownership, propiedad de terceros). No juegan para ningún club sino para una empresa financiera.

Como en cualquier club de alterne o garito de prostitución, donde hay un fondo de inversión hay un intermediario, un “gancho” (broker) que los capta, sobre todo si uno es un minorista ingenuo.

En términos de Economía Política, la especulación futbolística es de las calificadas como “alto riesgo”, que se caracteriza también por la alta rentabilidad y el corto plazo. Es dinero rápido o, en otras palabras, si no espabilas los listillos te lo quitan de las manos antes de que te des cuenta.

La mayor parte de los intermediarios tienen su sede en paraísos fiscales dentro de la Unión Europea, como Chipre, que es tanto como decir que son capitales rusos.

No es necesario insistir en lo que rodea a este mundillo financiero, como la opacidad y el lavado de dinero negro. En los años ochenta los equipos y los organizadores de eventos, como los trofeos veraniegos, blanqueaban dinero negro inflando los ingresos de los partidos. Abrían las puertas de los recintos y dejaban entrar a gente sin entrada. Así parecía que se producía una gran recaudación por la cantidad de espectadores que se congregaban, pero en verdad el dinero lo aportaba la propia organización. En ese momento, el dinero pasaba de ser negro a blanco.

Cuando en 2015 la FIFA trató de regular el mercado, los primeros en oponerse fueron las Ligas de España y Portugal, que llevaron el caso ante la Comisión Europea con la excusa de que vulneraba las leyes de la libre competencia. El recurso no fue necesario; 13 meses después llegó la rectificación de la propia FIFA.

En un mundo muy sucio, como el del fútbol, hay que resaltar a los indómitos que nadan contra la corriente, como Bruno de Carvalho, Presidente del Sporting de Lisboa, que emprendió una batalla contra los fondos de inversión y no ha necesitado de ellos para llevar al equipo a jugar la Champions League.

“El fútbol no puede ser el santuario de todo el dinero sucio sólo porque necesita dinero”, afirmó el año pasado. “Mi lucha no es contra la opción de que los clubes recurran a entidades financieras, sino contra la llegada al mundo del fútbol de dinero que no se sabe de dónde viene, cuyos dueños no se sabe quiénes son, que tienen relación con paraísos fiscales, que pueden tener que ver con las apuestas ilegales, que pueden tener que ver con [el tráfico de] drogas”, alertó.

En efecto, el “crack” lo mismo denota a una estrella del fútbol que a un tipo de droga.

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Los reguladores de la bolsa de valores china recomiendan leer a Marx y Mao

Liu Shiyu, regulador de la bolsa china
Que conste que lo que sigue no nos lo hemos inventado sino que procede del Wall Street Journal (*) que, a su vez se remite a la “China Securities Regulatory Commission”, que es el organismo regulador de las bolsas de China, equivalente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

El martes el director de la Comisión Reguladora, Liu Shiyu, recomendo en un discurso a los reguladores chinos que lean las obras de Marx, Mao y otros revolucionarios. El discurso fue reproducido luego en el sitio de la Comisión Reguladora en internet.

Según Liu es necesario leer frecuentemente los documentos marxistas clásicos a fin de comprender y poner en marcha la “fuerza especial” de la dialéctica materialista.

“El mercado de capitales ha formado contradicciones externas con las políticas monetarias y presupuestarias”, dice Liu, “mientras que diversos órganos internos al sistema del mercado han creado múltipes contradicciones internas”.

Liu anima a sus colegas a profundizar en la “ética” de las instrucciones emitidas, que se deben utilizar para “guiar la vigilancia” sobre los mercados de capitales.

La recomendación se produce cuando mañana comienza el 19 Congreso del Partido Comunista de China que debe consolidar la línea política de Xi Jinping, así coo sus prioridades económicas, presupuestarias y financieras. Sobre todo, el Partido Comunista trata de aprobar el principio de una “dirección estricta” en los estatutos.

Como la mayor parte de los cuadros de la dirección del Partido Comunista, en realidad Liu Shiyu es un técnico, un antiguo especialista del Banco Central que pasó a dirigir la Comisión Reguladora tras la crisis bursátil de 2015 que supuso pérdidas multimillonarias para gran cantidad de especuladores.

(*) https://blogs.wsj.com/moneybeat/2017/10/13/cmarx1013/

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Bajo el suelo de Corea del norte hay tesoro de materias primas muy codiciadas

Corea del norte cuenta con yacimientos de más de 200 minerales, incluyendo tierras raras, valorados en al menos 10 billones de dólares según el periódico británico The Independent (1).
Es una paradoja: el valor estimado de los recursos minerales de Corea del norte es al menos 30 veces superior al de Corea del sur, aunque la economía del sur es 30 veces mayor a la del norte.

La explicación de esa paradoja económica es política, como todo lo que tiene que ver con Pyongyang: en Corea del norte las minas son de propiedad pública. Las presiones de Estados Unidos con la excusa de su programa nuclear se deben a que Washington pretende llevar al poder en el norte a un gobierno más dócil que apruebe la participación de empresas extranjeras en el gran tesoro minero norcoreano.

Corea siempre fue un gran bocado para los imperialistas. De 1910 a 1945, cuando la península de Corea era una colonia japonesa, empresas como Mitsubishi, Mitsui y Sumitomo abrieron centenares de minas en el norte, algunas de ellas con reservas ahora semejantes a las de las mejores en otras partes del mundo.

Antes de la caída de la Unión Soviética, Pyongyang había priorizado la extracción de minerales y el comercio de esos productos con las antiguas repúblicas soviéticas. Sin embargo, la industria minera norcoreana ha estado en declive desde principios de la década de 1990, debido a que el bloqueo imperialista ha privado de maquinaria y tecnología para desarrollar el sector.

Las exportaciones de materias primas norcoreanas también están lastradas por el bloqueo económico. La ONU ha impuesto una prohibición total, aunque el gobierno de Kim Jong-un es cada vez más creativo a la hora de eludirlo. Sin el férreo cinturón que desde 1953 ha obstaculizado su desarrollo económico, Corea del norte sería otra de esas grandes potencias industriales del Extremo Oriente, incluso por delante de Japón.

La última estratagema de Pyongyang para eludir el bloqueo son los boitcoin, las monedas virtuales.

En Corea del norte existen importantes yacimientos de más de 200 minerales diferentes, y “todos tienen el potencial para desarrollar minería a gran escala”, dijo en abril el fundador del Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales de Estados Unidos, Lloyd R. Vasey.

En términos de reservas de magnesita y tungsteno en el planeta, Corea del norte es el segundo y el sexto país, respectivamente. Aunque la extracción minera por parte de empresas privadas es ilegal,
hoy día alcanza un 14 por ciento de la economía, siendo China el
principal cliente. Más de la mitad del comercio entre Pyongyang y Pekín se compone de la exportación de minerales a China, lo que da lugar a titulares periodísticos según los cuales “China está exprimiendo la economía de Corea del norte” (2), como si hubiera alguna otra opción (distinta de la de claudicar ante el imperialismo).

Para atraer inversión, el gobierno está llevando a cabo un creciente número de proyectos empresariales con China y Corea del sur. La empresa china importadora de cobre Wanxiang Resources Co. ayudará a desarrollar la mayor mina de cobre de Corea del Norte, en Hyesan. Entre enero y agosto China aprobó proyectos 77 de inversión en Corea del norte valorados en 380 millones de dólares. Otros países también están interesados, como Singapur.

Desde 1970 el sector minero figura entre las prioridades del gobierno. Hasta los años 90, las extracciones iban creciendo y tras la crisis económica de los noventa, empezaron a bajar. En 2012 había unas 700 minas, muchas de las cuales no funcionaban adecuadamente.

La situación se agravó a finales del año pasado, cuando la ONU aprobó una resolución que limita exportaciones de carbón y prohíbe suministros de níquel, cobre, zinc y plata. Después la siguió la prohibición de la exportación de oro, vanadio, titanio y metales de tierras raras.

En particular, Corea del norte extrae mucho carbón. En 2015, sus importaciones a China ayudaron al país a ganar aproximadamente 1.000 millones de dólares. El gobierno ha
apostado principalmente por el carbón porque es más barato y fácil de
extraer, en comparación con los metales preciosos o minerales de tierras
raras, para lo cual no cuenta con los fondos, ni la infraestructura, ni
la tecnología necesaria. Los grandes yacimientos se encuentran cerca de puertos importantes en la frontera con China, lo que elimina el problema del transporte por el país.

Sin embargo, la demanda mundial de carbón se reduce por el creciente uso del gas natural y los recursos energéticos renovables y, tras las presiones de la ONU, a principios de este año Pekín ha empezado a reducir las importaciones. Otra vuelta de tuerca adicional al bloqueo…

(1) http://www.independent.co.uk/news/world/asia/north-korea-trillions-mineral-resources-nuclear-iron-ore-a7818651.html
(2) https://news.vice.com/es/article/asi-es-como-china-esta-exprimiendo-la-economia-de-corea-del-norte

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Aumenta el número de personas que duermen en las calles de Europa

El empeoramiento del mercado laboral y el insuficiente acceso a la vivienda han motivado un aumento de las personas que tienen que dormir en la calle en todas las ciudades importantes de Europa, según han denunciado el Observatorio Europeo de Sinhogarismo y la European Federation of National Organisations Working with the Homeless (Feantsa).

El viernes ambas organizaciones analizaron en Barcelona el aumento del fenómeno del “sinhogarismo” en todas las grandes ciudades del continente en el 12 Congreso Internacional de Sinhogarismo.

Sin ir más lejos, en Barcelona, donde se celebra la reunión, el pasado mes de mayo, había 3.000 personas sin hogar, de las que 1.026 duermen en la calle, un 56 por ciento más que en 2008, aunque el número de recursos residenciales ha aumentado en un 64 por ciento.

En diciembre de 2012 en Madrid había oficialmente 2.041 personas que viven en la calle, aunque las ONG aseguran que la cifra alcanza los 2.500 vagabundos.

Esta realidad es compartida por países como Austria, Bélgica, Francia, Alemania, Irlanda, Suecia o Reino Unido, con aumentos del número de personas que duermen en la calle por encima de los dos dígitos en todas las capitales.

En España, en total hay casi 50.000 personas viviendo en la calle, aunque el Instituto Nacional de Estadísitca sólo reconoce la mitad de esa cifra.

Las cifras aumentan bastante si tenemos en cuenta que el número de personas que no tienen vivienda es de 300.000, a pesar de lo cual todos los esfuerzos van dedicados a que haya más deshauciones y más rápidos.

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La contradicción entre la guerra y la economía de guerra

La hegemonía mundial tiene un coste que, además de creciente, proporcionalmente crece mucho más que las ventajas que proporciona. El Senado de Estados Unidos acaba de aprobar un presupuesto récord para gastos militares: 700.000 millones de dólares, 80.000 millones más que el año pasado. Va a entregar más dinero del que Trump había pedido, lo cual significa que el Pentágono se prepara a marchas forzadas para emprender guerras mayores, incluido el empleo de armamento nuclear.

Estados Unidos ya no es otra cosa que una economía de guerra cada vez más complicada de financiar. El economista suizo Beat Kappeler la compara con el Imperio Romano inmediatamente antes de su desplome (*). Durante la Guerra Fría su expansión fue rápida y barata a causa de la transformación del dólar en moneda de reserva mundial.

Pero eso se acabó hace ya mucho tiempo y en el Pentágono buscan alternativas. Todas ellas son otras tantas carreras hacia el abismo.


Una es la privatización, tanto del ejército como de los servicios de inteligencia, lo que ha conducido a la proliferación de subcontratistas, mercenarios e internediarios. El último de ellos es la constelación de grupos yihadistas esparcidos por el mundo.

Lo mismo que la construcción o la automoción, la guerra se ha convertido en un sector económico y en una forma de dominación en sí misma. Estados Unidos creó tanto el terrorismo como la “guerra contra el terrorismo”. Mantiene su hegemonía en el mundo a base de inestabilidad, golpes de Estado y guerras de alta y baja intensidad.

En Estados Unidos les entusiasma cuantificarlo todo porque siguen el estúpido lema de “sólo hay ciencia de aquello que se puede medir”. Pues bien, no cuantifican las guerras por el número de muertos, refugiados o destrozos sino en dinero contante y sonante: desde el unicio de la “guerra contra el terrorismo” en 2001, el Pentágono ha “invertido” 5 billones de dólares en Irak, Siria, Pakistán y Afganistán.

Son lo que en la jerga bursátil llaman “inversiones apalancadas”, es decir, que no se pagan al contado sino con la expansión de las deudas, las burbujas y los bajos tipos de interés.

Hay datos llamativos de la militarización de la economía estadounidense desde 1945, como otro que proporciona Kappeler: por cada soldado del Pentágono que combate en alguna parte del mundo, hay 16 veteranos cobrando pensiones y generado ingentes gastos en asistencia médica y farmacéutica. Son 21 millones de personas, un cifra que duplica el número de obreros de la industria y, naturalmente, un fardo para cualquier economía.

El ministro de Minería del gobierno de Afganistán -cuenta Kappeler- ofreció a los monopolios de Estados Unidos la explotación de las riquezas del subsuelo del país, a cambio de 3 billones de dólares, pero no es un negocio rentable; es más barato explotarlas por medio de intermediarios, bandas yihadistas y caciques locales.

Asediado por las deudas y los gastos de guerra, recuerda Kappeler, el Imperio Romano también creyó que podía confiar la seguridad de sus fronteras en “los barbaros” que las habitaban, convirtiéndolos en mercenarios a sueldo. Al final los mercenarios acabaron con la Roma que les daba de comer.

Sí, es verdad, la guerra es un negocio. Pero hay que añadir que es un negocio totalmente ruinoso.

(*) http://www.zeit-fragen.ch/fr/ausgaben/2017/2223-12-september-2017/werden-die-kriegskosten-fuer-die-usa-unbezahlbar.html

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No hay dinero que pueda rescatar al sistema financiero ruso de la bancarrota

rusia economia banco
Por alguna extraña razón la burguesía ha convencido a muchos de que es el socialismo quien expropia los bancos, mientras que ellos defienden la propiedad privada. Lo cierto es que siete años de rescates han demostrado que los bancos no tienen salvación, ni siquiera bajo el capitalismo.

En Rusia el Estado ha tenido hoy que volver al rescate de otro banco, el Binbank (B&N Bank en inglés), que ocupa el puesto duodécimo en el escalafón del país. Como en los demás países capitalistas, sigue el saneamiento financiero que, en realidad, no cura nada: es una eutanasia misericordiosa.

El Binbank, propiedad Mijail Gutseriev, se creó en 1993 como un operador especial, público, para operar en Ingusetia, una región del sur de Rusia. Tiene casi cinco millones de clientes particulares y 400 sucursales, aunque sus oficinas principales están en Moscú.

Ya hemos relatado en entradas anteriores que en mayo el gobierno de Medvedev creó el Fondo de Consolidación del Sector Bancario para sacar al capital financiero ruso del hundimiento.

Anteriormente el Binbank se había encargado de la gestión del Rost Bank para evitar la bancarrota; ahora se han hundido los dos, junto con las filiales del monopolio: Binbank Digital y Ouralprivatbank.

En julio el Banco Central ruso cerró el banco Iugra. Hace menos de un mes justificó otro rescate, el del banco Otkrytie, para impedir el efecto dominó sobre el conjunto del sistema financiero.

No se trata, pues, de una crisis conyuntural. Tampoco está ligada a la caída de los precios del petróleo, que ocurrieron hace tres años. Ni a las sanciones impuestas como consecuencia de la Guerra de Ucrania.

Es cierto que Rusia ha salido de la recesión de 2015 y 2016, como ha dicho Putin, pero ha sido ahora cuando dos de los cinco mayores bancos rusos han caído. El Estado ha estado sosteniendo artificialmente a grandes conglomerados monopolistas, lo que les ha llevado a realizar apuestas insostenibles, que son siempre las mismas: se basan en creer que el capitalismo aún tiene futuro.

Más información:
– Rusia ha cerrado la mitad de sus bancos en menos de tres años
– Rusia recurre al dinero público para rescatar a uno de los mayores bancos privados

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China inicia su ofensiva financiera para acabar con el dólar como moneda de reserva mundial

En breve China lanzará una emisión de futuros de crudo en yuanes, lo que asestará el más duro golpe a la economía de Estados Unidos, según el
periódico saudí “Al Eqtisadiya” (*). La medida tendrá un gran impacto en los precios del petróleo, que podrían alcanzar hasta 70 dólares por barril desde el comienzo de la emisión, así como en los precios mundiales del oro, debido a que la moneda china —a diferencia de la estadounidense— es convertible.

Este paso abrirá la puerta de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) a Estados que no forman parte de la institución, ya que sus contratos suelen requerir la compra de petróleo en dólares. Además, los nuevos futuros chinos permitirán la adquisición del metal precioso, por ejemplo, en la Bolsa de Oro de Shanghai o en la de Budapest para aquellos países que no deseen comerciar en yuanes.

“La consecuencia de la compra en yuanes de petróleo garantizado por oro por parte de China es el debilitamiento del dólar frente a las divisas principales. Pero esto puede afectar positivamente al aumento de las exportaciones estadounidenses y causar una disminución de las importaciones, lo que reducirá el déficit comercial en Estados Unidos”, asegura Ammar Al-Mufti, gestor de fondos de inversión saudí.

“Este paso supone un cambio radical en las reglas de la economía mundial, que afectará al dólar y reducirá su atractivo de inversión, como resultado de lo cual en Estados Unidos aumentarán las tasas de interés bancarias. Esto puede tener algunas consecuencias negativas en los préstamos públicos y privados en Estados Unidos, lo que afectará negativamente a varios sectores de la economía, por ejemplo el de los servicios”, añade Al-Mufti.

Tanto el sector público como el privado de Estados Unidos tendrán que reducir el consumo y aumentar la inversión, lo cual es bueno para la economía nacional a largo plazo. Aunque, a su juicio, las consecuencias pueden ser muy negativas a corto y medio plazo.

Por su parte Mohammed Al-Hashid vaticina que el precio del petróleo desde el comienzo de la venta de los futuros subirá hasta los 70 dólares por barril, lo que también conducirá a un aumento de los precios de oro hasta los 1.850 dólares por onza. Ello supone un incremento de 500 dólares respecto al precio actual, 1.350 dólares, una cifra “injustificada” a juicio de Al-Hashid porque perjudica a los mercados mundiales y provoca pérdidas económicas a los países que realizan inversiones en este metal.

(*) http://www.aleqt.com/2017/09/09/article_1248891.html